Företagsanalysen eller räkenskapsanalysen är ett sätt att undersöka företag där man oftast utgår från årsredovisningen. Men KPI:er kan också användas för att få en organisation att förstå och tolka de ekonomiska sambanden.
- Beräkning av lönsamhet dvs vinsten eller förlusten
- Värdering av företaget
- Prognosticera framtida försäljning
- Beräkning av P/E-tal och andra nyckeltal
- Beräkning av finansieringen och hur företaget har skaffat kapital
- Analys av risker
- Beräkning av soliditet dvs betalningsförmåga på lång sikt och att klara förlustperioder:
Egetkapital/Totalt kapital - Likviditet dvs att kunna betala i rätt tid.
Balanslikviditet=(omsättningstillgångar I+II)/kortfristiga skulder
Kassalikviditet=omsättningstillgångar I/kortfristiga skulder - Kassaflödesanalys
- Sambandet mellan företagets lönsamhet, tillväxt och finansiella ställning
- Nyckeltal för att mäta anställda
- Nyckel tal för att mäta interna processer
Årsredovisning
Du kan beställa årsredovisning från Bolagsverket eller också kan du se på Allabolag.se som har med vissa enklare uppgifter och vilka som sitter med i styrelsen.
Årsredovisningen består i princip av 2 olika delar:
- Resultaträkningen
- Balansräkningen
Benjamin Graham och defensiva investerare
Benjamin Grahams teorier har fått betydelse av investerare som Warren Buffet och andra defensiva investerare. En defensiv Investor är en person som inte vill eller kan ta sig tid att göra grundlig research . Som ett resultat måste den defensiva investeraren hitta företag som har mycket solid ekonomi, exempelvis hög omsättning, i syfte att minimera risken för att förlora en investering.
Grahams formel var:
Intrinsic Value = EPS x (8.5 + 2g)
Andra kända kultpersoner med olika investeringsstrategier:
- Warren Buffett och Warren Buffett Indicator (Kallas också Total-Market-Cap to GDP Ratio,)
- John Templeton
- Larry Fink som grundade Black Rock (världens största kapitalförvaltare)
- Seth Klarman, ligger bakom hedgefonden Baupost Group
- Mark Spitznagel hedgefondförvaltare som har ett Crash Alert System som spår kraftiga kursfall under 2014
- Det finns också en del kalendrar som en del investerare följer exempelvis Wall Street Secret Calendar.
KPI:er
Analys av marknader
| Volatilitetsindex VIX – ”skräckindex – skräckindex visar osäkerheten i världen |
| Undersökningar som Investor’s Intelligence |
| Fundamental Stock Market Indicator |
| Global Growth Barometer on S&P 500 |
| Aktiekurser vs råvarupriser |
| Economic surprise index |
| Investors Intelligence Sentiment |
| Bull &Bear Ratio over 3.0 |
| Bull &Bear Ratio under 1.0 (s&p 500 index vs bull bear ratio f 1.0 or less) |
| Dow jones index vs bull bear ratio f 1.0 or less |
| AAII Sentiment |
| Bull/Bear Ratio VS Consumer Confidence |
| S&P 500 Put Call Ratio |
| Dow Jones Stock index average |
| Dow Jones Stock moving average |
| Sektorer (IT, Olja, Industri, Konsument, Telecom, Energi, Finans, Hälso, Miljö) |
Mått för att mäta ekonomiskt och finansiella resultat
| Försäljning |
| Nettoresultat: Resultat efter finansiella poster. Den nedersta raden i balansräkningen |
| Bruttoresultat: Resultat före avskrivningar |
| Netto vinstmarginal |
| Brutto vinstmarginal |
| Rörelsemarginal |
| EBITDA |
| Omsättningstillväxt – hur mycket ökar du försäljningen med |
| Totalavkastning (TSR) |
| Ekonomiskt mervärde (Economic Value Added) |
| Return on Investment (ROI) vinsten från att investera pengar inom ett visst område i relation till de kostnader som man lägger in. |
| Avkastning på sysselsatt kapital (ROCE) |
| Räntabilitet på totalt kapital (ROA) |
| Avkastning på eget kapital (ROE) |
| Skuldsätningsgrad |
| Cash Conversion Cycle (CCC) Hur lång tid tar det innan pengar som investerats som kommer tillbaka i form av ökad vinst. |
| Rörelsekapital = omsättningstillgångar-kortfristiga skulder |
| Rörelse Expense Ratio (OER) |
| CAPEX i förhållande till omsättningen |
| P / E-tal : P/E-tal räknas på nettovinsten. Se upp med nyckeltalsmanipulation tex avskrivningar och vinstöverföringar för att manipulera nettovisnsten. |
Traditionell Marknadsföring (mätning för att förstå dina kunder)
| Tillväxten på marknaden |
| Marknadsandel jämfört med konkurrenter i samma nisch |
| Märkeslojalitet och retention: Hur många kunder är återkommande och hur lojala är det till ditt företag, varumärke och service |
| Kostnad per LeadSamt hur mycket varje kund ger i täckningsbidrag dvs ökar vinsten efter det att man räknat bort marknadsföringskostnaderna. Täckningsbidrag=särintäkt-särkosntader |
| Net promotor score: Hur stor är sannolikheten att dina kunder kommer rekommendera ditt företag till en vän? |
Online marknadsföring
| Digital omvandlingsfrekvens, vanligen mellan 2-3% |
| Sökmotor ranking ( efter nyckelord ) och klickfrekvens |
| Sidvisningar och Avvisningsfrekvens |
| Kostnad per lead i Adwords och Bing |
| Sociala nätverk |
| Kloutscore |
| Kundvärde (värde minus TB1) |
| Online Marketing ROI |
| Trafik till leadgenerering |
| Lead till kund ratio |
| Konverteringsgrad – hur bra är du på att få kundförfrågningar till att bli betalande kunder. |
| Organisk sökresultat på nyckelord |
| Social Media Reach |
| Online försäljningsintäkter |
| Unika besökare, Visits och Pageviews |
Läs mer om digitala KPI:er